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美股的T+0日內交易算法 很多人被繞暈了

2021年05月11日 13:49
來源: 東方財富研究中心

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【美股的T+0日內交易算法 很多人被繞暈了】其實很多投資者都對T+0交易理解得過于簡單,尤其是對美股T+0的理解錯誤更多。美股T+0根本就不如大家想象的那么純粹,如果在實戰交易中弄錯,甚至還會帶來無數障礙和慘重損失。咱們今天就來聊聊這個話題。

  其實很多投資者都對T+0交易理解得過于簡單,尤其是對美股T+0的理解錯誤更多。美股T+0根本就不如大家想象的那么純粹,如果在實戰交易中弄錯,甚至還會帶來無數障礙和慘重損失。咱們今天就來聊聊這個話題。

  美股交易賬戶分三種類型:

  一、現金賬戶英文 Cash Account:

  賬戶總資產小于2000美元,總體遵循T+3交易規則。

  你有一筆已經交割的資金1000美元,當天買入BABA,當天就可賣出。操作到這里都是沒有問題的。但是要注意,賣出BABA所得的資金,完成交割要到T+3日了。

  如果當天賣出BABA后,你卻再繼續用這筆資金,買進蔚來。而按照美股交易規則,這筆賣出BABA資金還沒完成交割,要等3天。

  那么,在3個交易日里,你都不可以賣出蔚來了。哪怕蔚來3天內跌幅50%-80%。如果你違規賣出。會被禁止交易90天。

  二、普通融資融券賬戶英文Margin Account:

  賬戶總資產超過2000美元,但低于25000美元??傮w交易制度是T+1。

  但在任意連續5個交易日之內,有3次當日對沖機會,即3次T+0機會。如果做了4次,賬戶會被禁止交易3個交易日等待資金交割,資金交割之后會自動轉為現金賬戶,并在現金賬戶狀態維持90天,90天之后,重新申請融資融券賬戶。

  那么怎么算1次T+0交易呢?

  我們舉例來說:

  (1)此前空倉,先買入100股BABA,當天晚些時候分兩次賣,各賣50股,算幾次T+0?答:1次。

  (2)此前空倉,先買入50股BABA,再買入50股BABA,當天又全部賣掉100股BABA,算幾次T+0?答:1次

  (3)此前空倉,先買入5股BABA,再買入10股BABA,又買入50股BABA,然后賣出55股BABA,算幾次T+0?答:1次

  (4)此前空倉,先買入5股BABA,再買入5股BABA,又買入50股BABA,隨后先賣出50股BABA,又賣出5股BABA,算幾次T+0?答:2次

  (5)此前空倉,周一當天買入50股BABA,周二當天買入50股BABA,周二晚些時候賣出100股BABA,算幾次T+0?答:1次

  (6)此前空倉,周一當天買入50股BABA,周二當天賣出50股BABA,周二當天隨后又買入50股BABA,算幾次T+0?答:0次

  大家發現規律了嗎?美股T+0日內交易,當天內一買一賣算1次。

  或許你會說,這太繞了。如果我頻繁買進賣出,誰搞得清楚?券商app軟件會幫你算的。比如交易界面顯示一個括號,括號里顯示(0,0,1,2,3),什么意思呢?

  假設今天是星期三:

  圓括號內的第 1 個數字,0,表示在星期三有 0 筆日內交易可使用。

  圓括號中的第 2 個數字,0,表示在星期四沒有日內交易可使用。

  圓括號中的第 3 個數字,1,表示星期五可進行 1 筆日內交易。

  圓括號中的第 4 個數字,2,表示上周五如果 1 筆日內交易沒有被使用,那么在星期一該賬戶將有 2 筆日內交易可使用。

  圓括號中的第 5 個數字,3,表示如果沒有日內交易在上周五或星期一被使用,那么在星期二該賬戶將有 3 筆日內交易可使用。

  括號里的5個數字會不斷變化,對應了任意連續5個交易日,總共有3次T+0機會。你不用去刻意記憶當天還剩下幾次T+0,看第一個數字就代表了今天的允許次數。

  三、當日沖銷賬戶英文Day Trading:

  賬戶總資產超過25000美元,且連續5個交易日在普通融資融券賬戶超過25000美元時做了4次當日對沖即T+0,且該當日沖銷交易的次數占這5天內總交易數的6%以上,就會自動定義為當日沖銷賬戶。

  當沖賬戶,交易制度T+0,在一天之內可以無限次買賣來回。但是要注意,當沖賬戶狀態下,如果隔夜持有,那么在其后任何一天賣出,所得資金都沒有任何購買力。

  換句話說,如果你滿倉持股并隔夜后賣出,那么賣出當天你的賬戶購買力就是0。

  正因為當沖賬戶這個特性,很多美股投資者寧愿選擇融資融券賬戶,小心翼翼得守護著難得的5個交易日3次的T+0交易機會,用來不得已的認錯止損和換倉。

  最后,給大家科普下美國證券業三大監管機構。

  一、美國證券交易委員會SEC:權利最大,事無巨細地對美國證券市場實施監管。SEC采用舉報獎勵制度,每年向舉報人發放超過一億美元獎勵!最重要的是你可以從SEC官網,你可以找到美國上市公司的年報、公告、招股書以及各種法律文件。

  二、美國金融業監管局FINRA:美國最大的非政府的證券業自律監管機構,主要負責證券交易商于柜臺交易市場的行為,以及投資銀行的運作,監管對象包括5100家經紀公司、17.3萬家分公司和66.5萬名注冊證券代表。

  三、美國證券投資者保護公司SIPC

  FINRA和SIPC是除了SEC之外最有影響力的監管機構,對我們普通小散戶最直接的影響就是,挑選美股券商的時候,一定要看是不是FINRA和SIPC的會員。

(文章來源:東方財富研究中心)

(責任編輯:DF064)

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